一、中國公司9月並購交易Top 10

二、重點並購交易評述

（一）愛馳汽車與Indiev在美上市，新能源車企掀借殼上市潮

1. 愛馳汽車借殼上市，力求逆轉銷量低迷

9月16 日，華夏博雅（北京）教育科技有限公司（“華夏博雅”）（(CLEU.O)）發佈公告，與愛馳汽車的運營公司Aiways Holdings Limited達成不具約束力的合作意向，以收購愛馳汽車全部發行在外的股權。公告稱，愛馳汽車估值總額介乎50億美元至60億美元。收購完成後，愛馳汽車所有股權將被轉換為上市公司的普通股，愛馳汽車將通過借殼華夏博雅，在納斯達克實現上市。

愛馳汽車成立於2017年，是一家國際化的新能源智慧汽車公司。在技術路線上，區別於大部分新能源汽車企業選擇的純電或“電動+混動”路線，愛馳汽車採用了相對小眾的，電動+業界罕見的甲醇重整制氫高溫燃料電池的技術路線 。該技術氫氣即產即用、燃料能量轉化效率高，無有害氣體排放。銷量不佳是愛馳汽車多次融資並尋求上市的根本原因，乘聯會資料顯示，愛馳汽車自2020年6月交付以來，2020年、2021年分別交付2600輛、3011輛，2022年1-8月累計銷量2824輛，與其他新造車企業差距明顯。2021年全年，小鵬汽車共計交付9.81萬輛，蔚來汽交付9.14萬輛，理想汽車交付9.05萬輛，三家全年銷量均已接近10萬輛。

2. Indiev, Inc借殼SPAC上市，打造新型智慧汽車品牌

9月26日， 特殊目的收購公司（SPAC）Malacca Straits Acquisition Company Limited（MLACU.O）公告稱，其已與電動汽車公司Indiev.Inc達成最終合併協定。並購完成後，Indiev, Inc將成為Malacca Straits的全資子公司，預計於2023年一季度在納斯達克上市，估值總額約8億美元。

Indiev, Inc於 2017 年在加利福尼亞州洛杉磯創建，其第一款車型 INDI One 是一款智慧電動汽車，配備了業界第一台車載集成電腦 (VIC)。這是一款功能極其強大的個人電腦，讓使用者可以共用影音及作業系統。

Malacca Straits Acquisition Company Limited公告中稱，公司不僅對Indiev, Inc獨特的汽車設計和願景印象深刻，而且對他們所取得的發展水準和資本運作的效率印象深刻，認為這次收購對股東來說是一個重要的價值驅動因素。

望華點評：本兩筆交易均為新能源汽車公司借殼上市，一直以來，新能源造車行業以“燒錢”著稱，上市無疑是資金鏈短缺與融資困難的最優解。資料顯示，今年上半年全球新能源汽車銷量超過422萬輛，新能源汽車市場在不斷擴大，通過借殼上市，借助資本市場的力量，繼續加大產品及技術的研發投入，在市場上佔據絕對優勢。

（二）世紀互聯收到創始人私有化要約，進入新一代數字基建時代

9月13日，世紀互聯(VNET.US)公告，公司已收到其創始人陳升提出的初步非約束性收購要約，提議以8.2美元/ADS或者1.3667美元/普通股的價格收購所有已發行普通股，總對價約為26.9億美元。公司董事會稱，收到要約後，已成立了一個由三名獨立董事組成的特別委員會，以評估收到的初步非約束性建議書以及其他潛在的戰略選擇。

北京世紀互聯寬頻資料中心有限公司成立於1999年，是全球具有重要影響力的網路空間基礎設施服務提供者之一，也是中國領先的協力廠商中立資料中心運營商之一。主要業務為託管客戶的伺服器和網路設備，例如雲服務與VPN服務，並提供互連性以改善其網路基礎架構的可用性和安全性。

要約檔中指出，新一代IDC（互聯網網路中心）將基於雲原生和鏈原生技術，打造出“精彩在邊緣”、客戶參與共建共用的數位新基建，中國IDC產業才剛剛開始。今年4月21日，第二屆股東大會以“東數西算”國家戰略為主題，與院士、專家和業界精英達成兩個共識：第一，組建創新聯合體，共同推動超互聯城市算力新市政工程；第二，基於“源網荷儲”新型電力系統的理念共同推進新一代IDC建設，打造百兆瓦級別氫能綠色IDC科創示範工程。

世紀互聯一直以來沿用中國IDC行業領先的“大定制+新零售”雙引擎增長的戰略目標。此次私有化要約將有利於推動世紀互聯實現戰略轉型、進入國內IDC市場，開拓新一代數位基建領域業務。

望華點評：本次要約收購是世紀互聯在中美緊張局勢下的戰略轉型，將公司私有化可以擺脫美國審計方面的糾纏，同時，將公司移回國內有利於開拓國內IDC市場，打造全新互聯網存儲雲，貼合國內市場需求，開創新一代數位基建領域業務。

（三）南京銀行與法巴銀行聯合增資南銀法巴，實現經營戰略目標

9月2日，南京銀行（601009.SH）公告，擬聯合法國巴黎銀行（“法巴銀行”）向南京銀行控股子公司南銀法巴消費金融有限公司（“南銀法巴消金”）定向增資44億元人民幣。南京銀行出資29.14億元，出資比例將自56%提升至65%；法巴銀行出資14.86億元，出資比例將自3%提升至30.08%。本次增資完成後，南京銀行持股從56%增至65.00%，法巴銀行持股從3%增至30.08%。

南銀法巴消金前身為蘇甯消費金融有限公司（“蘇甯消金”），成立於2015年5月，初始註冊資本3億元，總部設在南京，是以互聯網零售企業為主發起人的消費金融公司，經營範圍包括發放個人消費貸款，接受股東境內子公司及境內股東的存款，向境內金融機構借款，經批准發行金融債券，境內同業拆借，與消費金融相關的諮詢、代理業務，代理銷售與消費貸款相關的保險產品，固定收益類證券投資業務。2022 年1月13日，南京銀行董事會審議通過《關於收購參股金融機構控股權的議案》，啟動對蘇甯消金股權收購工作。2022 年 3 月 4 日，南京銀行完成蘇甯消金 41%股權收購協定的簽訂，金額為3.88億元。同日，南京銀行發佈公告，將蘇甯消金工商名稱正式改為南銀法巴消金。

根據南京銀行公告，消費金融業務是南京銀行長期堅持的戰略重點領域，增資符合南京銀行發展戰略，同時可實現南銀法巴消金的經營發展需要。本次增資以現金形式出資，來源均為自有資金。本次交易構成關聯交易，不構成重大資產重組，但仍需得到監管部門的批准。

望華點評：本次交易為南京銀行通過融資的方式獲得消費金融資質牌照，擁有牌照可以不受地域限制、實現全國展業，擴大金融版圖。相比而言優勢明顯在當前監管背景下，擁有一張具備全國展業資質的消費金融牌照可以讓區域性中小銀行具備更多競爭優勢，有機會在自身原有消費金融業務的基礎上覆蓋更為完善的消費金融客戶群體，提供更有力的服務並聚焦長尾客戶。

三、宏觀經濟指標